宏观点评：地产有望实质性松动、住建部2022工作会议的信号

2022年1月20日，住房和城乡建部召开会议，总结2021年工作，分析形势和问题，研究部署2022年工作。会议强调，2022年要着力在“增信心、防风险、稳增长、促改革、强队伍”上下功夫，并提出了“加强房地产市场调控、推进住房供给侧结构性改革、实施城市更新行动、实施乡村建设行动、落实碳达峰碳中和目标任务、推动建筑业转型升级、推动改革创新和法治建设、加强党的建设”等8项重点工作。其中，最大的增量信息是要着力“增信心、防风险、稳增长”。会议还明确，要充分释放居民住房需求潜力，预计Q1有望迎来地产景气的短期拐点。同时，新型城市基础设施建设、城市管道老化更新改造重大工程、装配式建筑是发力重点。总体看，不要低估国家稳增长的决心和力度，地产、基建是最重要的抓手，二者可能迟到、但不会缺席。建议关注地产、基建等稳增长链条的投资机会。