汽车12月交强险数据深度分析：非限购城市新能源渗透率持续提升

12月交强险数据深度分析：非限购城市新能源渗透率持续提升 12月新能源乘用车渗透率22%。12月新能源乘用车上险48.1万辆，同比增长114.5%；其中，纯电动车39.6万辆、插电混动车8.5万辆，分别同比增长112.7%、123.1%。2021年新能源乘用车上险数累计289.3万辆，全年渗透率14.3%，12月单月渗透率为22.0%。 非限行限购和限行城市的新能源渗透率持续提升，分别为17.9%和22.5%。12月一线、二线、三线、四线及四线以下城市的渗透率分别为34.4%、23.8%、20.4%、15.0%、10.7%。12月非限行限购、限购和限行城市的新能源渗透率分别为17.9%、36.3%、22.5%。12月新能源渗透率排名前五的城市分别为三亚、海南、海口、上海、濮阳，渗透率分别为63%、58%、52%、43%、41%。12月租赁和非营运的新能源渗透率分别为83.8%和19.8%。 12月比亚迪蝉联车企冠军、宏光Mini EV稳居车型第一。12月新能源乘用车TOP5车企分别为比亚迪汽车、特斯拉中国、上汽通用五菱、长城汽车、长安汽车，上险数分别为95062、70219、49631、23442、22886辆；TOP5车型分别为五菱宏光Mini EV、特斯拉Model Y、特斯拉Model 3、比亚迪宋PLUS DM、比亚迪秦PLUS DM，上险数分别为45950、40242、29977、16513、15397辆。 比亚迪12月新能源乘用车上险数持续创新高，插混和纯电持续发力。比亚迪12月新能源乘用车上险107246辆，同比增长77.7%，环比增长10.8%，其中纯电动车50607辆、插电混动车44455辆。汉EV上险数维持高位，为9960辆；海豚和秦PLUS EV分别上险8340和9307辆；秦PLUS DM和宋PLUSDM分别上险15397和16513辆。 广汽埃安上险17088辆，C端占比72.2%。12月广汽埃安上险17088辆，同比增长65.1%，环比增长15.8%。埃安S、埃安Y和埃安V上险数分别为8610、6552和1774辆。12月埃安非营运上险数占比72.2%。 欧拉12月销量超2万辆，欧拉好猫上险数首次破万。12月长城欧拉品牌上险22729辆，同比增长82.9%，环比增长49.7%。12月欧拉好猫上险数首次破万，达到10997辆，其在非限行限购城市、限购和限行城市的上险数占比分别为52.6%、21.3%、26.0%。 特斯拉12月上险70219辆。12月特斯拉上险70219辆，同比增长199.0%，环比增长118.3%。Model 3和Model Y分别上险29977辆和40242辆。12月特斯拉在非限行限购、限购和限行城市占比分别为38.0%、38.3%、23.7%。 新势力12月销量表现优异。小鹏12月上险16357辆，同比增长184.3%，环比增长9.6%；其中小鹏P7、G3和P5分别上险7517、3769和5071辆。理想12月上险14112辆，同比增长113.1%，环比增长5.0%。蔚来12月上险10482辆，51.1%，环比增长0.7%。零跑12月上险8453辆，同比增长420.8%，其中零跑C11上险2338辆；哪吒和威马12月分别上险11415辆和4316辆，分别同比增长433.7%和26.8%。 投资建议：重点推荐优秀自主整车企业比亚迪、广汽集团、长城汽车和零部件企业方正电机、常熟汽饰、星宇股份、克来机电。 风险提示：补贴大幅退坡；芯片短缺；新车型销量不及预期 1.12月新能源乘用车渗透率22% 12月新能源乘用车上险数达到48.1万辆，同比增长114.5%，环比增长32.3%。其中纯电动车上险39.6万辆，同比增长112.7%；插电混动上险8.5万辆，同比增长123.1%。2021年新能源乘用车上险数累计289.3万辆，新能源渗透率达到14.3%，12月单月渗透率达到22.0%。 1.1.12月新能源乘用车上险48.1万辆 2021年12月乘用车上险数218.6万辆，同比下降14.7%，环比增长29.0%，芯片短缺程度持续缓解。2021年乘用车累计上险2018.8万辆，同比增长6.6%。12月新能源上险数为48.1万辆，同比增长114.5%，环比增长32.3%，表现持续领先全行业。2021年新能源乘用车累计上险289.3万辆，同比增长159.8%。 图1：2019-2021乘用车上险数单位：万辆 图2：2019-2021新能源乘用车上险数单位：万辆 分燃料类型看，12月纯电动乘用车上险数为39.6万辆，同比增长112.7%，环比增长34.9%； 2021年纯电动车累计上险236.8万辆，同比增长162.0%。插电混动乘用车上险数为8.5万辆，同比增长123.1%，环比增长21.2%，表现好于纯电动乘用车。2021年插电混动车累计上险52.5万辆，同比增长150.5%。 图3：2019-2021纯电动乘用车上险数单位：万辆 图4：2019-2021插电混动乘用车上险数单位：万辆 1.2.非限购城市新能源渗透率持续提升 相比2020年（新能源渗透率仅5.9%），2021年新能源渗透率提升至14.3%，12月单月渗透率为22.0%。 图5：2019- 2021M12 新能源乘用车上险数及渗透率 一线城市占比持续下降 2021年12月新能源乘用车上险数中一线、二线、三线、四线及四线以下城市的新能源乘用车占比分别为17.2%、50.3%、19.1%、9.3%、4.0%，其中一线城市新能源乘用车占比自2019年以来呈下降趋势。12月一线、二线、三线、四线及四线以下城市的新能源渗透率分别为34.4%、23.8%、20.4%、15.0%、10.7%，其中一线、四线及四线以下城市渗透率较11月小幅下降，原因主要系12月芯片短缺改善，这些城市层级的传统车销量分别环比增长32%、29%及34%，好于其新能源车的环比增幅（分别为22%、19%及27%）。 图6：2019-2021年各线城市新能源乘用车占比 图7：2019-2021年各线城市新能源乘用车渗透率 非限行限购城市渗透率持续提升 2021年12月新能源乘用车在非限行限购、限购、限行城市的占比分别为48.2%、26.4%、25.4%。2020年以来新能源乘用车在非限行限购城市的占比呈上升趋势，而在限购城市的占比呈下降趋势。12月非限购城市新能源渗透率创历史新高，非限行限购和限行城市的新能源渗透率分别为17.9%和22.5%；限购城市新能源渗透率为36.3%，较11月渗透率环比小幅下降，主要原因系12月芯片短缺改善，限购城市的传统车销量环比增长29%，略好于新能源车的环比增幅（27%）。 图8：2019-2021年限行限购城市新能源乘用车占比 图9：2019-2021年限行限购城市新能源乘用车渗透率 12月各城市新能源渗透率较2020年均明显提升 12月新能源乘用车交强险排行榜前十名的城市分别为上海、成都、广州、深圳、杭州、北京、郑州、苏州、天津、重庆，新能源交强险分别为32058、20536、18833、18406、17173、13637、13549、12747、11582、10684辆，在新能源中的销量占比合计为35.2%。 图10：2021年12月新能源交强险TOP10城市 12月各城市新能源渗透率较2020年均实现明显提升。其中渗透率排名前十的城市分别为三亚、海南、海口、上海、濮阳、杭州、深圳、柳州、崇左、来宾，渗透率分别为63%、58%、52%、43%、41%、39%、39%、39%、35%、35%。 图11：2021年12月新能源渗透率TOP30城市 举例来看，12月深圳市（限购城市）新能源乘用车上险数为18406辆，渗透率为39%，其前十大热销新能源车型为特斯拉Model Y、特斯拉Model 3、比亚迪宋PLUS DM、广汽埃安S EV、比亚迪汉EV、比亚迪秦PLUS DM、理想ONE、比亚迪唐DM、比亚迪E5、比亚迪汉DM，这十大热销车型在新能源中合计占比53.6%。 12月上海市（限购城市）新能源乘用车上险数为32058辆，渗透率为43%，其前十大热销新能源车型为特斯拉Model Y、特斯拉Model 3、上汽荣威Ei5、上汽大众ID.3、上汽大众ID.4 X、上汽荣威RX5 ePLUS、比亚迪宋PLUS DM、理想ONE、欧拉好猫、蔚来ES6，这十大热销车型在新能源中合计占比52.2%。 图12：2021年12月深圳市新能源热销车型TOP10 图13：2021年12月上海市新能源热销车型TOP10 12月柳州市（非限行限购城市）新能源乘用车上险数为3131辆，渗透率为39%，其前十大热销新能源车型为五菱宏光Mini EV、五菱Nano EV、江淮思皓E10X、上汽科莱威、长安奔奔E-Star、欧拉黑猫、东风风光E1、零跑T03、哪吒V、五菱宝骏E100。这十大热销车型在新能源中合计占比66.4%。 12月洛阳市（限行城市）新能源乘用车上险数为2565辆，渗透率为30%，其前十大热销新能源车型为五菱宏光Mini EV、欧拉黑猫、奇瑞小蚂蚁、零跑T03、奇瑞QQ冰淇淋、长安奔奔E-Star EV、比亚迪宋PLUS DM、欧拉白猫、欧拉好猫、江淮思皓E10X。这十大热销车型在新能源中合计占比65.9%。 图14：2021年12月柳州市新能源热销车型TOP10 图15：2021年12月洛阳市新能源热销车型TOP10 B端新能源渗透率持续提升至83.8% 12月非营运和租赁端的新能源乘用车占比分别为87.2%和12.8%。12月租赁端的渗透率已高达83.8%。非营运端的新能源乘用车渗透率从2020年的5.0%提升至2021年12月的19.8%。 图16：2019-2021年非营运和租赁的新能源乘用车占比 图17：2019-2021年非营运和租赁的新能源渗透率 12月租赁端上险数排名前十的车型为长安逸动EV、东风风神E70、广汽埃安S、北汽BEIJING-EU5、比亚迪秦EV、吉利帝豪EV、比亚迪秦Pro EV、东风风行S50、东风日产启辰D60、吉利几何A，在租赁端新能源中的占比分别为14.6%、9.0%、6.4%、5.4%、4.3%、3.7%、3.5%、3.2%、3.2%、3.0%。 图18：2021年12月租赁端新能源热销车型TOP10 1.3.12月比亚迪蝉联车企冠军、宏光MiniEV稳居车型第一 12月新能源乘用车车企排行前十名分别为比亚迪汽车、特斯拉中国、上汽通用五菱、长城汽车、长安汽车、广汽埃安、小鹏汽车、理想汽车、奇瑞汽车、吉利汽车，上险数分别为95062、70219、49631、23442、22886、17088、16357、14112、12933、12110辆，在新能源中的合计占比为69.4%。 图19：2021年12月新能源车企交强险TOP10 12月新能源乘用车车型排行方面，前十名分别为五菱宏光Mini EV、特斯拉Model Y、特斯拉Model 3、比亚迪宋PLUS DM、比亚迪秦PLUS DM、理想ONE EREV、比亚迪汉EV、长安奔奔E-Star EV、欧拉好猫、欧拉黑猫，上险数分别为45950、40242、29977、16513、15397、14112、9960、9869、9516、9363，在新能源中的合计占比为41.8%。 图20：2021年12月新能源车型交强险TOP10 非限行限购城市热销车型 12月非限行限购城市的前十大新能源热销车型分别为五菱宏光Mini EV、特斯拉ModelY、特斯拉Model 3、比亚迪宋PLUS DM、比亚迪秦PLUS DM、长安奔奔E-Star、理想理想ONE、奇瑞小蚂蚁、欧拉好猫、欧拉黑猫，分别占比13.8%、6.3%、5.2%、4.0%、3.6%、2.8%、2.5%、2.4%、2.2%、2.1%。 图21：2021年12月非限行限购城市