再添2款新药上市，创新药逐步迎来收获期

恒瑞医药近日新增2款创新药上市，进一步丰富了其创新药管线。公司共有10款创新药获批上市，其中8款已纳入国家医保目录，预计未来将逐步迎来收获期。此外，公司还在进行多个创新药的临床试验，以期扩大其适用患者人群。恒瑞医药是中国领先的创新药研发企业，其创新药营收占比已由2020年的34%增加到2021年上半年的40%左右。我们维持公司2021-2023年的盈利预测为64/74/81亿元，对应2021-2023年PE分别为49/42/38，维持“买入”评级。