光威复材是一家碳纤维行业的领军企业,其军民业务双轮驱动。公司持有该股票比例为100%。根据预测,公司2021年营业收入为2638百万元,净利润为795百万元,每股收益为1.53元,净资产收益率为17.58%。公司P/E为53.86,PEG为2.25,P/B为9.64。公司公告与客户A签订三个订货合同,总金额为20.98亿元,占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的99.15%。本次合同是公司已定型产品的正常批产业务,与客户A新签合同期限为2.5年,签订期限长于过往合同期限,我们认为保障基础订单有利于公司生产经营的稳定性。此外,公司异地重建的碳纤维产品供应型号生产线通过等同性验证,将有效缓解公司该型号碳纤维原丝产能瓶颈问题,使该型号生产线碳纤维产能增加至500吨左右。公司看好光威复材全产业链协同发展,包头项目打开民品增长空间。