电子行业周报：景气度分化，重点看好半导体（设备/汽车/特种）+汽车电子+新硬件龙头

华创证券研究所的电子行业周报（20211206-20211212）指出，半导体设备/汽车半导体/特种半导体是当前景气度最高的细分行业，其中半导体设备和汽车半导体的行业景气度进一步上行，特种半导体的需求端受益于军工/卫星互联网等下游持续放量。汽车电子行业由于电动车渗透率加速提升，产业链也更为开放，除了以功率半导体为代表的车规半导体用量大幅提升，智能驾驶升级/磷酸铁锂占比回升/电驱总成集成度提升等产业趋势也在不断显现，海量增量市场带来诸多投资机会。新硬件龙头消费电子行业由于产品周期的原因缺失了一年多的创新空窗期，大部分公司也因为赛道竞争加剧和汇率等问题业绩出现了不同程度的下修，板块整体经历了一波系统性的戴维斯双杀行情，随着AR/VR等新硬件创新周期的到来，板块估值存在修复空间，相关龙头个股的业绩增速有望见底回升。