华创证券发布研报称，老百姓拟收购湖南怀仁大健康产业发展股份有限公司46%-72%的股权，交易完成后公司将实现对怀仁大健康的控股。并购标的情况显示，怀仁大健康门店主要分布于湖南省和贵州省，其中在湖南省内，怀化市、邵阳市、湘西州的门店数量均排名区域内第1名。本次收购有望帮助公司在怀化市、邵阳市、湘西州确立门店数量第1的优势地位。经统计2019年数据，公司排名第1的7个地州市GDP总和在湖南全省的占比约为55%左右，常住人口在湖南全省的占比约为50%左右，医药零售规模在湖南全省零售规模中占比约为58%左右，占比均过半。本次并购有望对2022H2收入增厚约4-5亿元（同比+4-6%），归母利润增厚约1000-2000万元（同比+4-5%）。华创证券维持目标价67元，维持“推荐”评级。
