申港证券研究所分析师曲一平和研究助理宋婷的研报总结如下:
新型变异病毒预测对中、美央行紧缩预期产生影响,新能源、半导体、光伏风电等先进制造赛道将继续获得流动性宽松支持。截至2021Q3,西部水泥、量子技术、锂电电解液、机器视觉、智能穿戴和盐湖提锂等赛道的ROE均有所增加。证券、网络游戏、盐湖提锂、华为HMS和白酒等赛道的毛利率也有所增加。锂电池电解液、稀土、CRO和人工智能等赛道的净利润增速也有所增加。从2022年万得一致预期角度看,预测增速靠前的包括数字货币、生物育种、大数据和光刻胶等赛道。A股风险溢价投资价值继续保持,大小盘轮动方面,小盘继续全面强于大盘趋势。