加速布局无人与仿真领域，把握市场机遇打开成长空间

海格通信积极布局无人系统及飞行仿真模拟领域，有望打开全新增量空间。同时，与保利国际控股有限公司签署战略合作协议，将进一步推进相关战略布局和市场拓展。此外，公司核心业务布局完善，将充分受益于十四五国防信息化建设需求。预计2021-2023年净利润分别为7.35、9.83、12.06亿元，首次覆盖，给与“买入-A”评级。然而，存在无人系统需求不及预期的风险以及飞行培训合作进展不及预期的风险。