中微公司(688012.SH) Buy买进 Mini LED需求旺盛,设备公司直接受益 结论与建议: 2021年Mini LED显示应用规模有望同比增7成。三安、华灿、聚餐、干照等LED大厂纷纷扩产Mini LED产能,中微作为Mini LED设备龙头企业,其下游行业景气度将延续至2023年。 长期来看,公司作为国内半导体设备龙头企业,在高端刻蚀设备技术储备国内领先,将长期受益于国产替代的推进。从估值来看,公司2022年PS预计约22倍,公司作为国内领先刻蚀设备厂商估值享有一定溢价,维持买进的评级。
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