基金周报：亚洲首批虚拟货币现货ETF获批，银行系公募苏新基金获批

证券研究报告2024年04月28日 基金周报 亚洲首批虚拟货币现货ETF获批，银行系公募苏新基金获批 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、科创50、中证1000指数收益靠前，收益分别为386、297、288，上证综指、中证500、沪深300指指数收益靠后，收益分别为076、108、120。从成交额来看，除创业板指外，上周主要宽基指数成交额均有所下降。行业方面，上周计算机、综合金融、非银行金融收益靠前，收益分别为631、596、528，煤炭、石油石化、钢铁收益靠后，收益分别为718、337、254。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金0亿元，逆回购到期100亿元，净 公开市场投放100亿元。除1年期外，不同期期限的国债利率有所上行，利差扩大831BP。上周中证转债指数上涨047，累计成交2104亿元，较前一周减少321亿元。 上周共上报36只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF，1只QDII，交银施罗德恒生A股机器人主题指数基金、天弘中证半导体材料设备主题指数基金、天弘中证软件服务指数基金等。 4月22日，苏新基金公告称，已取得中国证监会核发的《经营证券期货 业务许可证》，将正式开展公募基金业务，成为我国第15家银行系公募。 4月24日，华夏基金香港、博时基金国际、嘉实国际旗下比特币ETF、以太币ETF已获批，拟定于4月29日发行，4月30日在港交所上市。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为211、095、066。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为1135，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为200、041、255。 上周指数增强基金超额收益中位数为027，量化对冲型基金收益中位数为068。今年以来，指数增强基金超额中位数为125，量化对冲型基金收益中位数为078。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金228只、目标日期基 金122只、目标风险基金151只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为027。 基金产品发行情况。上周新成立基金46只，合计发行规模为48359亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有16只基金首次进入发行阶段， 本周将有6只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 0216093315902160375447 zhangxinwei1guosencomcnchenmengqiguosencomcn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报反转因子表现出色，中证500指增组合年内 超额952》20240427 《港股投资周报南向资金持续流入，港股精选组合本周上涨 694》20240427 《主动量化策略周报基金重仓股回暖，优基增强组合年内排名主动股基前八分之一》20240427 《热点追踪周报由创新高个股看市场投资热点（第142期）》 20240426 《股指分红点位监控周报市场行情回暖，IH、IF和IC合约普遍升水》20240425 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场4 债券市场7 可转债市场8 开放式公募基金表现9 普通公募基金9 量化公募基金9 FOF基金10 基金经理变更11 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金13 本周待发行基金14 风险提示14 附：开放式公募基金前N名业绩明细15 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至20240426）5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至20240426）5 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20240426）6 图4：中信一级行业指数收益（截至20240426）7 图5：债券利率（截至20240426）8 图6：债券利率周度变动（BP，截至20240426）8 图7：中证转债走势及成交额（截至20240426）8 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数8 图9：不同类别基金上周收益表现（截至20240426）9 图10：不同类别基金本年收益表现（截至20240426）9 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至20240426）10 图12：不同类别FOF权益占比（截至20240426）10 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至20240426）10 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）12 表1：上周公募基金申报情况（20240422至202404264 表2：货币市场利率（截至20240426）7 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至20240426）8 表4：上周基金经理变更明细11 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）13 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）14 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至20240426）15 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至20240426）15 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至20240426）16 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至20240426）16 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至20240426）17 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至20240426）17 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报36只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF，1只QDII，交银施罗德恒生A股机器人主题指数基金、天弘中证半导体材料设备主题指数基金、天弘中证软件服务指数基金等。 表1：上周公募基金申报情况（20240422至20240426 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF 混合型 股票型 股票指数 债券指数 联接 中短债 其他债券 数量 4 2 1 1 16 1 2 72 资料来源Wind、国信证券经济研究所整理 1、永赢悦享首发规模超60亿元 4月24日，永赢基金发布公告称，旗下永赢悦享债券基金的募集截止日由原定的 2024年4月26日提前至2024年4月24日，达到本次募集规模上限60亿元。永赢悦享采用红利低波固收投资策略，在聚焦收益确定性的同时，力争更进一步的投资表现。 二、苏新基金获准展业 4月22日，苏新基金公告称，已取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可 证》，将正式开展公募基金业务，成为我国第15家银行系公募。苏新基金注册资本为15亿元人民币，苏州银行持有56的股份，为第一大股东。 三、亚洲首批虚拟币现货ETF获批 4月24日，华夏基金香港、博时基金国际、嘉实国际旗下比特币ETF、以太 币ETF已获得香港证券及期货事务监察委员会（SFC）的批准，拟定于4月29 日发行，4月30日在港交所上市。 这是亚洲市场上首次推出此类产品，旨在提供紧贴比特币和以太币现货价格的投资回报扣除费用及开支前。这一历史性的批准不仅为亚洲投资者提供了全新的投资选择，同时也标志着中国香港在建立国际虚拟资产金融中心的道路上迈出了坚实的一步。 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、科创50、中证1000指数收益靠前，收益分别为386、297、288，上证综指、中证500、沪深300指指数收益靠后，收益分别为076、108、120。过去一个月中证500指数上涨418，收益最高，科创50指数下跌008，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为446。 图1：主要宽指数收益率（截至20240426） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除创业板指外，上周主要宽基指数成交额均有所下降，在过去52 周的样本期内，主要宽基指数均位于2585的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至20240426） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所下降，主要宽基指数均位于过去36个月1555的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20240426） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周计算机、综合金融、非银行金融收益靠前，收益分别为631、596、528，煤炭、石油石化、钢铁收益靠后，收益分别为718、337、 254。过去一个月，有色金属行业累计上涨1010，收益最高，房地产行业累计下跌896，收益最低。今年以来，家电、银行、有色金属的累计收益较高，分别为1559、1445、1433，相比之下，综合、房地产、计算机等多个行业的收益率最低。 综合金融596 非银行金融528 电子503 医药461 通信454 食品饮料410 房地产335 传媒316 国防军工308 消费者服务265 汽车251 轻工制造221 农林牧渔215 交通运输108 电力设备及新能源095 综合091 机械090 基础化工067 商贸零售039 纺织服装031 建材045 建筑079 电力及公用事业086 家电088 银行109 有色金属钢铁 石油石化煤炭 石油石化 家电通信 综合金融钢铁 交通运输国防军工基础化工汽车 非银行金融电力及公用事业 机械银行煤炭建筑医药电子 农林牧渔食品饮料纺织服装建材 电力设备及新能源轻工制造 计算机商贸零售消费者服务 传媒综合房地产 6 6 5 5 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 1 2 4 7 银行 有色金属石油石化煤炭 交通运输通信 电力及公用事业钢铁 汽车 非银行金融食品饮料建筑 电力设备及新能源综合金融 机械基础化工 建材农林牧渔纺织服装国防军工轻工制造 传媒商贸零售 消费者服务医药 电子计算机房地产综合 1445 1433 1424 995 612 551 504 276 243 068 090 129 4 5 5 6 6 7 8 8 9 9 9 1 718 080 079 038 034 015 029 043 064 25 52 366 52 72 896 2330 1681 5 33 1304 5 25 1223 18 1176 1 019 1 94 15 06 90 77 16 67 19 27 61 19 67 83 96 50 58 55 76 82 88 01 03 06 15 67 84 1559 家电 10 10 有色金属 631 计算机 本年收益率 行业 过去一个月收益率 行业 本周收益率 行业 图4：中信一级行业指数收益（截至20240426） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 债券市场 截至上周五，央行逆回购净回笼资金0亿元，逆回购到期100亿元，净公开市场投放100亿元。质押式回购利率：1M相比前一周减少1651BP，SHIBOR：隔夜相比前一周增加820BP。 表2：货币市场利率（截至20240426） 质押式回购 SHIBOR 1D 7D 14D 1M 隔夜 1W 2W 1M 上周末 188 197 200 200 188 191 200 195 周度变动BP 133 660 087 1651 820 420 190 370 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 如下图所示，除1年期外，不同期期限的国债利率有所上行，利差扩大831BP，1年期、3年期和5年期限的不同评级的信用债利率均有所上行。 图5：债券利率（截至20240426）图6：债券利率周度变动（BP，截至20240426） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 信用利差方面，1年期、3年期期限不