东方证券股份有限公司发布证券研究报告,国光股份(002749.SZ)的21年前三季度业绩公告显示,公司收入保持持续增长,但由于第三季度原材料价格上涨情况尤为显著,作为原药外采型制剂企业,公司Q3毛利率同比下滑3.48pct至42.25%,拖累利润。此外,公司搬迁改造项目已取得用地指标,将有助于提升公司整体产品产能以及品类的丰富性,同时,公司上游原药及中间体项目环评公示,稳步推进上游布局。预计公司2021-23年EPS分别为0.55、0.72和0.87元,给予目标价为12.65元并维持买入评级。
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