Q3利润释放符合预期，长期稳健成长逻辑未变

宝信软件2021年三季报显示，公司实现营业收入74.05亿元，同比增长23.63%；实现归母净利润14.15亿元，同比增长44.57%；扣非归母净利润13.25亿元，同比增加42.41%。单三季度公司实现营业收入25.31亿元，同比增长6.32%；实现归母净利润4.70亿元，同比增长51.44%；扣非归母净利润4.43亿元，同比增长50.93%。公司整体毛利率提升，归母净利润增长主要系公司自动化信息化等毛利率较高的业务收入增加。此外，公司持续聚焦于IDC全国范围内布局，产能释放打开新一轮增长空间。我们维持买入评级。