2021年三季报点评：基金管理业务收入占比提升

兴业证券发布了2021年三季报，公司实现营业收入为138.84亿元，同比增长2.87%；实现归属于母公司股东的净利润为35.23亿元，同比增长16.31%。基金管理业务收入占比提升至约29%。公司有效控制了营业支出，营业利润率同比上行7.2个百分点至42.0%。预测2021-2023年公司净利润分别为48.74/59.23/67.97亿元，增速分别为21.76%/21.52%/14.76%，EPS分别为0.73/0.88/1.01元。公司拥有优秀的公募基金资源，在未来财富管理转型中占据优势地位，我们维持其“增持”评级。