埃安销量屡创新高、合资新品有望增厚公司盈利

平安证券发布研报，对广汽集团进行了季报点评。报告指出，公司2021年前三季度实现营业收入551亿，同比增长29%，归母净利润53亿，同比增长6%。其中，广汽乘用车、广汽埃安、广汽本田和广汽丰田销量分别为22/7.9/55/58万辆，同比增长11.6%/104.0%/-0.3%/7.4%。广汽埃安连续3个月销量突破1万台，9月份销量达到13581辆，全年埃安销量有望突破11万台。传祺影豹在手订单充足，有望达到月销1万台的销量规模。公司第二代广汽传祺GS8开启预售，造型和尺寸方面全面升级，轴距达到2920mm，动力配置方面新一代GS8将推出燃油版和混动版，开启预售10天，累计订单突破5000台。预计2021/2022/2023年归母净利润分别为76.5亿/96.8亿/114.9亿。给予公司“推荐”评级，目标价17.28元。