经营效率稳步提升，收入、利润持续超预期增长

美格智能（002881）2021年三季报显示，公司实现营业收入13.21亿元，同比增长91.69%，归母净利润7951.36万元，同比增长545.46%，基本每股收益0.44元/股，同比增长528.57%。公司积极拓展新市场、新机会，持续提升盈利能力，经营效益稳步提升，研发投入持续加大。我们维持公司2021年归母净利润预测为1.22亿元，将2022-2023年归母净利润预测从2.04/3.69亿元上调至2.05/3.71亿元，对应2021-2022年EPS预测为0.66/1.11元，上调2023年EPS至2.01元（+0.01元），当前市值对应的PE估值为55/33/18倍。