金域医学(603882)2021年三季报显示,公司业绩符合预期,常规业务保持高速增长,盈利能力不断增强。其中,医学诊断业务实现营收81.76亿元,同比增长46.23%,常规业务继续保持高速增长,实现营收52.61亿元,同比增长33.34%。公司毛利率为46.63%,同比增长0.89个百分点,净利率为20.26%,同比增长1.39个百分点。此外,公司新冠业务持续贡献业绩增量,累计检测量超1.7亿人份,检测遍布31个省市和香港、澳门特别行政区。我们预计公司2021年单三季度新冠检测量约7000万人份,后续新冠业务有望持续为公司贡献业绩。公司2021-2023年归母净利润预测20.30/16.69/17.80亿元,当前市值对应2021-2023年PE分别为25/30/28倍,维持“买入”评级。