皓元医药是一家致力于药物研发的技术平台公司,其业务包括分子砌块和工具化合物的研发及CRO服务。根据公司发布的2021年前三季度报告,公司实现营业收入6.96亿元,同比增长68.62%,归母净利润1.44亿元,同比增长103.78%。其中,2021年单三季度收入2.41亿,同比增长46.88%,归母净利润为0.49亿元,同比增长92.33%。公司毛利率为55.46%,净利率为20.68%,盈利能力稳定向好。此外,公司还计划通过增资取得欧创基因90%股权,加强分子砌块能力建设并拓展生物试剂。虽然公司面临专利风险、核心技术人员流失、市场竞争加剧等风险,但我们看好其长期发展,维持“买入”评级。