点评报告：业绩符合预期，创新业务不断突破

中国联通公布2021年度三季报，公司收入为人民币2,444.89亿元，比去年同期上升8.5%，整体主营业务收入为人民币2,223.84亿元，比去年同期上升7.3%。EBITDA为人民币751.86亿元，比去年同期上升2.2%，EBITDA占主营业务收入比为33.8%。归属于母公司净利润为人民币56.76亿元，比去年同期上升18.6%，公司业绩整体符合预期。预计公司2021-2023年营收分别为3,310亿元、3,556亿元以及3,816亿元，归母净利润为分别为66.81亿元、78.73亿元以及89.91亿元，EPS分别为0.22、0.25、0.29，对应2021年10月22日PE分别为19.07、16.18、14.17，维持公司“买入”评级。