奕瑞科技是一家主要从事数字化X线探测器研发、生产和销售的公司。2021年三季报显示,公司营收和净利润均实现了大幅增长,主要得益于齿科、工业等动态产品放量和产品结构优化。公司中长期拓品类逻辑清晰,齿科、工业领域有望成为新的增长点。此外,公司发布限制性股票激励计划,对中长期发展有信心。考虑到新产品拓展进度超预期,我们上调公司2021-2023年归母净利润预测,并维持“买入”评级。然而,行业竞争加剧、新业务拓展不及预期和技术被赶超风险等也是需要关注的问题。