策略周报：中美缓和确认，关税排除在途

中美缓和确认，关税排除在途。本报告主要关注中美贸易关系的缓和，以及PMI跌破荣枯线对市场的影响。报告认为，中美关系正呈边际缓和，这对市场情绪和风险偏好产生了积极影响。同时，国内PMI跌破荣枯线意味着信贷有望放宽，跨周期调节，稳信用预期增强，市场风格有望更加均衡。报告建议投资者把握高景气成长、碳中和、预期差企稳三类赛道，重视跨周期调节与能源革命共振带来的“两新一重”加速建设，掘金专精特新。最后，报告还关注了美国债务上限问题和消费重回视野等话题。