销量持续攀升，混动与纯电双发力

比亚迪公司公布9月份销量数据，实现销量80114辆，其中新能源汽车销量71099辆，保持高速增长态势。纯电车型销量36306辆，环比增长19%，其中汉EV7796辆，销量维持高位，全新e平台3.0首款车型海豚单月销量达到3000辆，持续爬坡，后续更多全新平台车型上市将为公司带来持续增量。9月混动车型销量33716辆，环比增长12%，当前DMi在手订单充足，随着电池等产能的逐步释放，订单交付将持续攀升，与此同时公司DMi产品线逐步丰富，宋plus DMi四驱版、宋pro DMi等车型后续陆续上市将进一步提升DMi竞争力。公司全面推进新能源化，电池外供提升新的利润点。我们预计公司2021-2023年EPS分别为1.58/2.08/2.63元。维持“买入”评级。投资建议：我们预计公司2021-2023年EPS分别为1.58/2.08/2.63元。维持“买入”评级。