中报符合预期，研发管线为长期蓄力

启明医疗-B（2500.HK）发布2021年中报，收入同比增长134.6%，其中TAVR放量驱动收入快速增长，全年收入高增长可期。预计上半年完成1900台TAVR手术量，同比增长超过170%，全年收入有望超过4500台。公司凭借先发优势+渠道优势+产品优势市场份额领先，有望在TAVR行业快速扩容中取得领先地位。同时，公司也在研发管线方面不断拓展业务边界，包括瓣膜病、肾动脉消融等。