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华创证券研报点评梦百合(603313)2021年半年报:短期业绩承压,长期内销外销格局向好。公司实现营收39.0亿元,同比增长61.42%;实现归母净利润881.57万元,2020年同期为1.55亿元,同比下降94.30%。内销线上线下加速扩张,自主品牌增长表现可观。海外市场格局改善,外销景气度趋势延续。利润短期承压,但长期发展可期。预计公司2021年-2023年归母净利润分别为3.33/5.46/7.62亿元,对应当前市值PE分别为24/14/10倍,下调公司目标价至24.50元/股,维持“推荐”评级。