根据报告,2021年第二季度末,通信板块基金的持股市值呈现上升趋势,占比维持稳定。基金偏好重仓通信高增长、高景气个股,如中国移动和中兴通讯。5G建设进入兑现期,运营商、设备商、光模块等行业持续高景气。建议关注网络建设中主设备商、运营商、物/车联网及模组、光模块、AI+等领域的投资机会。同时,也应注意5G标准化和产品研发进度、商用部署时间、终端拓展进度等风险。