矿山服务+资源开发双轮驱动，价值或迎重估

金诚信(603979)是一家提供矿山服务和资源开发的公司。2021年上半年，公司实现收入21.4亿元，同比增长19.93%，归母净利润2.4亿元，同比增长21.15%。公司的矿山服务业务具有高粘性和高壁垒，客户粘性较高。同时，公司也在海外扩张，新签多个海外项目，预计未来公司矿服业务将呈现“强成长、弱周期”的特点。此外，公司还并购了刚果Dikulushi铜银矿和刚果Lonshi铜矿，预计投产后将大幅增厚公司整体利润。公司还参股Cordoba Mines公司，从而参股其哥伦比亚铜金矿项目，未来预计获得一定收益。公司还拥有优质磷矿资源，预计2024年投产，每年可以贡献净利润1.5-2亿元。公司具有较强的确定性，我们看好公司未来的发展。