研报总结:公司发布半年报,实现营收124亿元,同增55%,归母净利22.4亿元,同增127%,符合此前预告预期。公司业绩Q2逆势高增,全年高景气度确定。设计业务收入与研发同增,芯片平台多点开花。预计公司21-23年归母净利润为45/64/80亿元,对应估值50/35/28倍,参考8月26日SW电子PE 56倍,考虑到公司为CIS龙头公司,我们认为公司低估,维持“推荐”评级。
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