业绩恢复快速增长，国内外业务持续加速

南微医学2021年全年营业收入将达到22.88亿元，同比增长40.04%；归母净利润将达到537.58万元，同比增长44.46%。考虑到公司持续加大研发投入，多款可视化产品进入注册阶段，我们预计公司2022年营业收入将增长30.75%，归母净利润将增长36.79%。公司当前估值处于历史较低水平，考虑到公司持续的研发投入和内镜诊疗器械的高增长，我们维持买入评级。