业绩同比高增，引领大尺寸组件时代

天合光能发布2021年半年报，实现营收201.88亿元，同比增长60.91%；实现归母净利润7.06亿元，同比增长43.17%。二季度各大版块均有亮眼表现，其中组件业务出货量超10.5GW，同比增长79.79%，市场占有率进一步提升。公司加速推进产能建设，预计到2021年底公司电池总产能达到35GW，其中210mm大尺寸电池产能占比超过70%。研发能力突出，核心技术不断突破，多项核心技术实现重大突破，产品领先优势有望进一步提升。维持公司买入-A投资评级，6个月目标60.00元。