中报点评：份额优势稳固，收入如期复苏

格力电器发布2021年中报，实现营收910.52亿元，同比增长31.01%；实现归母净利润94.57亿元，同比增长48.64%。空调业务收入同比增长62.57%，市场份额位列行业第一。毛利率承压，但营运周期同比缩短。预计公司2021-2023年归母净利润为244.95/279.97/303.30亿元，维持“买入”评级。