原材料涨价影响利润，海风占比持续提升

报告正文主要关注了西南证券研究发展中心对日月股份（603218）的半年报点评。日月股份是一家主要从事电力设备的公司，主要产品包括风电铸件和注塑机产品。报告指出，由于原材料价格快速上涨，日月股份2021Q2营收、毛利率有所下滑。但公司海上风电出货量稳步增长，新业务领域拓展初见成效。预计公司2021-2023年EPS分别为1.12元、1.54元、1.94元，未来三年归母净利润将保持24.30%的复合增长率。公司目前拥有超60万吨的铸造产能和44万吨精加工能力，未来业绩有望改善。因此，西南证券研究发展中心首次覆盖日月股份，给予“持有”评级。