检测服务占比提高，外延并购注入新活力

苏试试验（300416）是一家主要从事力学检测设备销售和试验服务的公司。近年来，公司通过外延并购和募投项目，不断拓展设备产能和实验室规模，推动检测服务业务的发展。预计公司未来三年试验服务业务总营收将达6.65-10.54亿元，复合增长率达31.53%。此外，公司还收购了上海宜特，进军集成电路检测新领域。公司目前估值为2021年45倍PE，目标价为29.25元，首次覆盖给予“买入”评级。然而，试验服务市场竞争加剧和集成电路验证服务拓展不及预期等风险也需关注。