报告摘要:本报告指出,外围实际利率再度逼近前低,中概股暴跌或引发A股回调。基金申赎出现反转,股市资金热度尚存。北上率先布局下游行业,融资趋势交易不改。行业配置建议高景气科技成长,挖掘景气向上拐点,拥抱碳中和赛道。