味知香是一家专注于预制菜行业的公司,产品结构完善、已形成一定品牌力,且在上游采购、冷链物流配送、下游多渠道开拓上均有优势。公司B端和C端客户均有布局,未来随着产能陆续释放、开店速度加快,可稳步拓张华东市场,享受行业发展红利,发展潜力较大。我们预计公司2021-2023年净利润分别为1.56亿元、1.93亿元、2.34亿元,同比增长24.7%、23.7%、21.3%;EPS分别为1.56、1.93、2.34元,当前股价对应PE为51.7、41.8、34.5倍,首次覆盖给予“增持”评级。