A股市场策略月报：7·1之后，市场的变与不变？

7月1日之后，市场的变与不变？——A股市场策略月报

1. 继续掘金科创：科创板继续领跑市场，关注度持续提升，正逐步成为市场共识。
2. 短期市场波动主要受风险偏好影响：建党百周年窗口过去，市场对于监管层维稳的预期下降；央行连续两日回收流动性，也对市场情绪形成拖累；本轮行情行至当前，已积累了较为丰厚的收益，短期也有自发调整压力。
3. 7月1日之后，无论是国内还是海外，都不存在系统性风险，仍将以震荡为主。利用好每一次波动带来买入机会。
4. 不变的是，继续掘金科创。7、8月科创板再度迎来解禁潮，但本轮解禁窗口更长、分布相对均衡且主要是非指数成分股，对市场影响相对有限。建议利用波动找机会。
5. 投资策略：着眼未来、把握当下、配臵科创。三条线索“掘金”科创板：上市以来回撤较深，已跌破发行价的；业绩增速一直领跑科创的“高成长”；开拓A股新方向，对标稀缺的细分赛道“独角兽”的。受益海外需求拉动的石油石化及化工、有色、光伏等板块。景气的确定性较强、有望高增长的新能源汽车、半导体&消费电子、AI、CXO服务&医美以及次高端白酒等细分赛道。