福莱特(601865)是光伏玻璃的龙头企业,新增产能陆续释放,预计公司在2021-2023年营业收入将持续增长,归母净利润也将保持快速增长。公司是光伏玻璃的领导者,受益于下游组件大幅扩产和双玻技术快速渗透,光伏玻璃需求快速增长。然而,公司财务预测显示,随着产能的增加,预计2021年二季度利润将有所下降,主要是由于玻璃价格的下降和下游组件厂商开工率的不足。此外,大硅片大功率组件具有度电成本优势,将成为市场主流产品,预计2021年大硅片大功率组件的占比将超过35%。公司是光伏玻璃的龙头企业,新增产能陆续释放,维持“持有”评级。
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