21H1财报业绩符合预期，信创核心战略快速推进

本报告中，公司发布了2021年半年度业绩预增公告，预计归母净利润增加7,516万元到11,274万元，同比增加30%到45%；扣非归母净利润预计增加4,256万元到6,384万元，同比增加30%到45%。符合市场预期。公司持续专注主营业务的生产经营并致力于为客户提供优质服务，专注于前沿技术创新，通过持续加大研发投入，整合营销资源，提升产品品质，全面拓展市场使得业务稳步增长，经营持续向好，从而有效提升了盈利能力。预计2021年超算、信创等业务稳步推进。目前公司持有海光信息32.10%股份，实现营业收入10.22亿元，同比增长162.05%。考虑上半年受疫情一定影响，以及服务器芯片流片分阶段切换，后续海光芯片有望持续放量。根据关键假设，预计2021-2023年营业收入分别为118.49亿、136.97亿以及156.95亿，归母净利润分别为11.26亿、14.76亿以及18.90亿。维持“买入”评级。