策略周报：流动性边际收紧，风险资产波动加剧

本周策略展望：在美联储货币政策边际收紧之下，美元指数走强或加大全球风险资产的波动性，在此背景下，市场或更加追逐确定性，而成长或是最佳的防御。建议关注电子、国防军工、通信等成长板块机会；二是行业景气和二级市场表现呈现较大背离的非银金融板块机会；三是在大宗商品价格回落下，中游制造业边际改善的机会。主题方面，建议关注第三代半导体、国防军工、农业种植和新冠疫苗等政策或事件驱动下的机会。