市场情绪周监控第97期：基金发行大幅回暖
请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 市场策略研究 2021年06月02日 投资策略 基金发行大幅回暖——市场情绪周监控第97期 各类投资者的行为将间接反映市场整体的风险偏好及情绪，是市场博弈需要重点考虑的因素。《市场情绪周监控》系列报告旨在监控不同类型投资者行为的边际变化，并在市场行情的重大拐点时期提供判断依据。 基金份额：基金发行升温，ETF份额回落。2021年05月28日当周，类股票型基金发行214.95亿元，较上期环比增加159.37亿元。其中股票型基金和混合型基金发行规模分别为121.39亿元和251.03亿元。2021年05月30日当周，上市ETF份额回落，环比减少160.45亿份。其中，沪深300ETF、消费ETF和恒生科技指数ETF份额提升幅度位居前三，分别增加12.67亿份、7.25亿份和2.64亿份；同时证券ETF、券商ETF和芯片ETF回落幅度居前，分别减少39.86亿份、28.67亿份和9.30亿份。 一级市场：新增13家IPO。2021年05月28日当周，A股新增13家IPO，首发募集规模合计约为200.10亿元，新发节奏有所回升，首发融资规模环比回升119.38亿元。同时，2021年05月28日当周，证监会当周核发通过4家IPO，维持历史较低水平。 杠杆资金：融资余额小幅回升。截至2021年05月28日，融资余额为13883.24亿元，较前周增长202.91亿元。从板块分布来看，2021年05月28日当周，主板、科创板和创业板融资净买入占成交金额的比例分别为0.55%、0.78%和0.43%；融资余额占标的自由流通市值的比例分别为5.09%、3.33%和4.11%；融资余额增速分别为1.26%、3.98%和1.54%。 北上资金：北上资金大幅流入。截至2021年05月28日，北上资金累计净流入14054.74亿元。2021年05月28日当周，北上净流入468.14亿元，其中沪股通净流入300.90亿元，深股通净流入167.24亿元。 产业资本：解禁压力回落，实际减持增加。2021年05月31日至06月06日，解禁总规模为494.0亿元，环比回落486.07亿元。其中，首发、定增解禁的规模分别为371.7亿元和120.1亿元。2021年05月28日当周，产业资本净减持161.1亿元，环比增加157.0亿元。从增减持的具体行业分布来看，电气设备净增持较多，为5.16亿元；而医药生物、电子净减持较多，分别为78.57亿元、30.05亿元。 市场风险偏好：换手率回升，涨跌停比值回升。换手率和涨跌停个股数比值可以间接反映市场的活跃度和风险偏好情况。2021年05月28日当周，A股的周度换手率增至6.25%；涨跌停个股数比值由上期的2.23回升至2.47。 风险提示：海外事件冲击，宏观经济政策超预期变化。 作者 分析师 张启尧 执业证书编号：S0680518100001 邮箱：zhangqiy ao@gszq.com 分析师 张倩婷 执业证书编号：S0680518060004 邮箱：zhangqianting@gszq.com 相关研究 1、《投资策略：近期外资入场有何变化？——陆股通月报第20期》2021-06-01 2、《投资策略：6月配臵建议&金股推荐：把握当下，进攻科创》2021-05-30 3、《投资策略：把握当下，进攻科创——A股市场策略月报》2021-05-30 4、《投资策略：当前各行业估值水平如何？——估值与结构第106期》2021-05-28 5、《投资策略专题：全产业链剖析：大宗品涨价如何传导、影响企业盈利》2021-05-27 2021年06月02日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 基金份额：基金发行升温，ETF份额回落..................................................................................................................3 一级市场：新增13家IPO .......................................................................................................................................3 杠杆资金：融资余额小幅回升 ..................................................................................................................................4 北上资金：北上资金大幅流入 ..................................................................................................................................5 产业资本：解禁压力回落，实际减持增加 .................................................................................................................6 市场风险偏好：换手率回升，涨跌停比值回升...........................................................................................................8 风险提示 ................................................................................................................................................................8 图表目录 图表1：2021年05月28日当周类股基金新发214.95亿元 .......................................................................................3 图表2：2021年05月28日当周ETF份额减少160.45亿份 ......................................................................................3 图表3：2021年05月28日当周新增13家IPO上市 ................................................................................................3 图表4：2021年05月28日当周证监会IPO核发通过4家公司 .................................................................................3 图表5：2021年05月28日当周融资余额小幅增长...................................................................................................4 图表6：2021年05月28日当周融资余额增速 .........................................................................................................4 图表7：各行业融资余额情况...................................................................................................................................4 图表8：各行业融资余额增速情况 ............................................................................................................................4 图表9：各行业融资净买入情况 ...............................................................................................................................5 图表10：各行业融资净买入占成交额情况 ................................................................................................................5 图表11：截至2021年05月28日北上资金累计净流入14054.74元 ..........................................................................5 图表12：沪股通净流入300.90亿元，深股通净流入167.24亿元 ...............................................................................5 图表13：2021年05月28日当周沪、深股通流入情况 .............................................................................................6 图表14：2021年05月28日当周恒生AH溢价指数较上周小幅上升 ..........................................................................6 图表15：2021年05月31日至06月06日解禁压力大幅下降 ...................................................................................6 图表16：2021年05月30日至06月06日解禁规模占流通股占比前10个股 .............................................................7 图表17：2021年05月28日当周产业资本净减持161.1亿元....................................................................................7 图表18：电气设备等行业净增持较多，医药生物等行业净减持较多............................................................................7 图表19：2021年05月28日当周周度换手率继续回升 .............................................................................................8 图表20：涨跌停个
