信创兑现，国产中间件领军快速成长

东方通(300379)是一家专注于国产中间件研发和销售的公司，受益于信创产业的快速推进，公司营收、净利润将持续高增。预计2021-2023年公司EPS为1.44/2.05/2.95元，同比增速+68%/+42%/+44%，给予增持评级，目标价44.46元。公司长期深耕党政客户，受益于党政信创的率先开展，公司中间件收入实现快速增长，成为首家中间件产品收入达到2亿元以上的公司。公司拟引入战略投资者中移资本，与中移信息合作承接国家课题，共同开发可应用于中国移动核心业务系统的一流中间件产品，在电信行业的产品竞争力显著提升，未来有望不断超预期增长。