根据报告,璞泰来(603659.SH)的21Q1业绩超市场预期,盈利能力显著提高。公司一体化项目持续推进,石墨化自供比例提高,使得公司盈利能力高增。此外,公司各项业务情况向好,涂覆隔膜、锂电设备等业务收入有望实现高速增长。公司积极扩建,有望持续实现高增长。预计公司2021~2023年实现归母净利润13.20/18.00/23.83亿元,对应估值42.6/31.3/23.6倍,维持“增持”评级。
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