液晶显示模组龙头，新年延续高景气度

同兴达是一家液晶显示模组龙头公司，2020年度实现营业收入106.01亿元，同比增长71.10%，实现归母净利润2.58亿元，同比增长133.37%；2021一季度实现营业收入26.71亿元，同比增长59.08%，归母净利润1.01亿元，同比增长637.06%。公司与多家全球品牌厂商达成了战略合作关系，粘性不断增强，市场占有率逐渐提高；同时，公司持续推进智能化、数字化精益管理，工厂生产效能不断提升,盈利能力显著增长。随着产能与产品结构释放与优化，将持续驱动公司业绩增长。我们持续推荐同兴达，预计公司21-22年净利润为4.50、5.41亿元，给予目标价65.30元，维持“买入”评级。