2020年报及2021年一季报点评：外科瓣销售持续放量，介入瓣研发全面布局

佰仁医疗(688198)2020年营收1.82亿元，同比增长24.6%，归母净利润0.57亿元，同比增长10.4%。2021年一季度营收0.52亿元，同比增长120.8%，比19Q1增长66.30%；归母净利润886万，同比增长1.1%。公司的心脏瓣膜置换与修复治疗板块营收0.53亿元，核心产品牛心包瓣2020年共销售2569枚，继续保持强劲增长。公司的牛心包瓣是唯一拥有长期大组临床数据支持的国产产品，预计市场份额将不断扩大。公司研发管线全面布局介入瓣：介入瓣中瓣已获准伦理审批，由复旦中山牵头的16家医院开展多中心临床；介入主动脉瓣在安贞医院已获准立项；介入肺动脉瓣已正式启动11家医院参加的多中心临床。公司计划在今年之内完成介入瓣中瓣和介入主动脉瓣的临床入组。