美国长债利率大幅上行，二级市场大跌
宏观研究本报告由华创证券有限责任公司编制报告仅供华创证券有限责任公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。华创证券对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述证券买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成对所涉及证券的个人投资建议。请仔细阅读PPT后部分的分析师声明及免责声明。www.hczq.com美国长债利率大幅上行，二级市场大跌——2021年1月10日中资美元债周报风险提示：美国财政刺激和经济超预期，美国长债利率波动分析师：张瑜S0360518090001 联系人：杨轶婷 宏观研究一周市场要闻1月4日，美国单日确诊新冠病例升至近30万例的纪录新高，疫情担忧拖累美股创下五年来最差新年开局。1月4日，在美国推迟将航母撤离波斯湾后，伊朗重启生产20%浓缩铀的程序。1月4日，中国央行公布，普惠小微企业贷款延期还本付息和普惠小微企业信用贷款支持政策延期至3月31日。1月4日，中国发布钢铁工业五年发展规划，力争提高铁矿石自给率。文件草案称，到2025年，铁金属国内自给率要达到45%以上。1月5日，沙特阿拉伯意外宣布将在2、3 月份自愿大幅减产100万桶/日，其他OPEC+成员国则保持产量稳定或小幅增产。1月5日，美国ISM制造业指标12月份升至逾两年来最高水平。1月5日，克利夫兰联储行长称，预计2022年前美联储不会减少购债。1月5日，中国央行称，近日与外汇局决定将境内企业境外放款的宏观审慎调节系数由0.3上调至0.5。1月5日，据悉紫光通信将为紫光集团私募债“18紫光PPN002”提供担保。1月6日，民主党在佐治亚州大获全胜，六年来首次夺得参议院控制权。1月6日，中资银行2020年不良贷款资产证券化发行量达到281.4亿元的历史新高，较2019 年几乎翻倍。1月7日，美国国会正式认证拜登为下届总统后，特朗普放弃了他寻求作废佐治亚州选举结果的诉讼，并承诺将有序交接权力。1月7日，中国央行公告，与国家外汇管理局决定将企业的跨境融资宏观审慎调节参数由1.25下调至1，自发布之日起实施。1月8日，李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步做好保障能源安全稳定供应。1月9日，1月9日，商务部公布《阻断外国法律与措施不当域外适用办法》，自公布之日起施行。资料来源：Bloomberg，华创证券 SECTION一级发行信息1 一级市场发行信息新发债券1：资料来源：Bloomberg，华创证券计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2020/12/18花样年控股FTHDGR 6.95 12/17/211.56.95房地产_ / _ / _1BN077253 Corp2020/12/21中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 05/18/210.418083330.000001金融服务_ / _ / _0.4BN093149 Corp2020/12/30维亚生物VBIOTE 1 12/30/252.81生物科技_ / _ / _5BN141968 Corp2020/12/21Atlas CorpSSW 3 3/4 12/15/251.753.75运输与物流_ / _ / _5BN108021 Corp2020/12/28Luck Gain LtdLKGAIN 6 12/27/210.56金融服务_ / _ / _1BN116240 Corp2020/12/21爱奇艺IQ 4 12/15/2684互联网媒体_ / _ / _6BN122754 Corp2020/12/23香港按揭证券有限公司HKMTGC 0 12/23/210.750政府机构_ / _ / _1BN093138 Corp计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2020/12/24力佳环球投资有限公司HKJFPC 11 12/24/221.2111.00房地产_ / _ / _2BN190249 Corp2020/12/28Luck Gain LtdLKGAIN 6 12/27/210.506.00金融服务_ / _ / _1BN116240 Corp2020/12/23中金金融产品有限公司CICCHK Float 12/22/210.901.49金融服务_ / _ / _1BN166228 Corp2020/12/28浙江长兴经开建设开发有限公司ZJCXED 2.9 12/28/230.422.90工业其他_ / _ / _3BN191187 Corp2020/12/31香港按揭证券有限公司HKMTGC 0.455 12/31/210.400.46政府机构_ / _ / _1BN166623 Corp2020/12/28中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 11/25/250.030.00金融服务_ / _ / _4.9BN191295 Corp2020/12/28中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 11/25/250.030.00金融服务_ / _ / _4.9BN191388 Corp2020/12/28中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 11/25/250.030.00金融服务_ / _ / _4.9BN191397 Corp2020/12/28中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 11/25/250.030.00金融服务_ / _ / _4.9BN191401 Corp2020/12/28中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 11/25/250.030.00金融服务_ / _ / _4.9BN191406 Corp2020/12/30中信信托CTICPM 3.788 04/23/210.803.79金融服务_ / _ / _0.3BN215836 Corp2020/12/28中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 09/30/250.010.00金融服务_ / _ / _4.8BN236895 Corp2020/12/30工银标准银行公共有限公司ICBCST 0 07/01/210.950.00银行_ / _ / _0.5BN237581 Corp2020/12/28中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 09/30/250.050.00金融服务_ / _ / _4.8BN236898 Corp2020/12/29招银国际租赁管理有限公司CMINLE 1 1/2 12/28/210.201.50商业金融_ / _ / _1BN236065 Corp计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2021/1/11世茂集团SHIMAO 3.45 01/11/318.723.45房地产_ / _ / BBB-10BN296658 Corp2021/1/13禹洲集团YUZHOU 6.35 01/13/275.626.35房地产_ / B1 / BB-6BN296659 Corp2021/1/7正荣地产ZHPRHK 6.63 01/07/2646.63房地产_ / B2 / B+5BN296654 Corp2021/1/12路劲ROADKG 5.2 01/12/2655.2房地产BB- / Ba3 / _5BN325357 Corp2021/1/12碧桂园COGARD 3.3 01/12/3173.3房地产_ / Baa3 / BBB-10BN327538 Corp2021/1/12碧桂园COGARD 2.7 07/12/2652.7房地产_ / Baa3 / BBB-5.5BN327537 Corp2021/1/12旭辉控股集团CIFIHG 4 3/8 04/12/274.194.375房地产BB- / Ba3 / _6.2BN325358 Corp2021/1/12电讯盈科CASHLD 4 PERP7.54有线电信服务BB / Ba2 / _永续BN325863 Corp2021/1/11当代置业MOLAND 9.8 04/11/232.59.8房地产_ / B3 / B2.2BN326892 Corp2021/1/14新濠博亚娱乐STCITY 5 01/15/297.55赌场和博彩BB- / B1 / _8BN302291 Corp2021/1/11和骏顺泽投资有限公司LGUANG 8.85 01/10/2238.85房地产_ / _ / _1BN325643 Corp2021/1/12国家开发银行/香港SDBC 0 5/8 01/12/247.50.625政府开发银行A+ / _ / _3BN327482 Corp2021/1/12阳光城嘉世国际有限公司SUNSHI 5.3 01/11/2225.3房地产_ / _ / _1BN325355 Corp2021/1/13中升控股ZHOSHK 3 01/13/264.53零售-非必需消费品_ / Baa3 / BBB-5BN360945 Corp2021/1/13弘阳地产REDSUN 7.3 01/13/253.57.3房地产_ / B3 / B+4BN359430 Corp2021/1/13龙光集团LOGPH 4 1/2 01/13/2834.5房地产_ / _ / BB7BN359417 Corp2021/1/8中石化海外发展2018有限公司SINOPE 1.45 01/08/2611.51.45勘探及生产A+ / A1 / _5BN326667 Corp2021/1/13新城发展FUTLAN 4.45 07/13/2534.45房地产_ / _ / BB+4.5BN359419 Corp2021/1/8中石化海外发展2018有限公司SINOPE 3.1 01/08/516.53.1勘探及生产A+ / A1 / _30BN326679 Corp 一级市场发行信息新发债券2：资料来源：Bloomberg，华创证券计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2020/12/18花样年控股FTHDGR 6.95 12/17/211.56.95房地产_ / _ / _1BN077253 Corp2020/12/21中信证券国际金融产品有限公司CSILTD 0 05/18/210.418083330.000001金融服务_ / _ / _0.4BN093149 Corp2020/12/30维亚生物VBIOTE 1 12/30/252.81生物科技_ / _ / _5BN141968 Corp2020/12/21Atlas CorpSSW 3 3/4 12/15/251.753.75运输与物流_ / _ / _5BN108021 Corp2020/12/28Luck Gain LtdLKGAIN 6 12/27/210.56金融服务_ / _ / _1BN116240 Corp2020/12/21爱奇艺IQ 4 12/15/2684互联网媒体_ / _ / _6BN122754 Corp2020/12/23香港按揭证券有限公司HKMTGC 0 12/23/210.750政府机构_ / _ / _1BN093138 Corp计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2020/12/24力佳环球投资有限公司HKJFPC 11 12/24/221.2111.00房地产_ / _ / _2BN190249 Corp2020/12/28Luck Gain LtdLKGAIN 6 12/27/210.506.00金融服务_ / _ / _1BN116240 Corp2020/12/23中金金融产品有限
