本周电子板块涨4.79%，消费电子、被动元件、显示面板、LED、安防、电子化学品分别涨7.19%、1.17%、3.20%、7.57%、16.69%、1.34%。荣耀供应链内部信息频出，高通可能已与荣耀就5G手机芯片开展合作，同时联发科也有望入局。预计荣耀5G手机定位中低端市场，目前分析显示荣耀供应链建设的进展和5G手机的发布节奏较市场先前普遍预期存在一定提前，短期利空小米、OPPO、VIVO等国内竞争者。周期上行+格局改善，面板龙头四季度利润弹性大。推荐关注韦尔股份、思瑞浦、圣邦股份、斯达半导、华润微、新洁能、紫光国微、卓胜微、兆易创新、京东方A、TCL科技、中微公司、北方华创。风险提示：中美贸易摩擦对商业活动和电子产品需求的影响加剧；机等消费电子产品销量不及预期；情影响经济，面板下游需求不及预期。
