固定收益衍生品策略周报：加仓做多基差，止盈做陡曲线

全球视野，本土智慧，固定收益研究。本周固收衍生品策略周报显示，中债综合指数和中债长/中短期指数均有所上涨，银行间国债收益保持在3.00%。相关研究报告包括《固定收益衍生品策略周报：资金面宽松，债市大幅反弹》、《转债市场周报：新券集中破发，市场加速分化》等。国债期货策略方面，预计收益率的下行很难长时间持续，本轮10年期国债至少上行至3.5%，2021年上半年收益率上行压力较大。期现套利策略方面，建议参与国债期货正向套利策略，选择2年期和5年期合约会相对好一些。跨期策略方面，建议投资者暂时不要参与跨期价差交易。跨品种策略方面，建议投资者可以止盈前期的做陡曲线仓位。