机器人：上海策略会交流纪要-前沿关键技术+市场应用创新，发力新兴产业提高竞争20171109

参会嘉宾：赵陈晨(机器人证券事务代表)；赵总介绍环节：沈阳新松机器人成立于2000年，前身为中国科学院自动化研究院机器人工程部。公司人员规模4000人，技术人员占60-70%。总部位于沈阳，在北京、上海、杭州、宁波、倾倒、台州、香港、新加坡等城市设有子公司，在20个城市设有办事处。新松自创立以来立足于自主创新，目前核心零部件、产品及技术已经实现自我供应。公司是国际上机器人产品线最全厂商之一，也是国内机器人产业的领导企业。目前公司主营业务是为客户提供无人化、数字化工厂的硬件+软件解决方案，为工业、国防及民生三大领域提供全智能产品及服务。公司产品可按此分为三个领域。工业方面，包括工业机器人、机器人手臂、移动机器人（AGV）、洁净机器人（半导体、平板显示领域）等，还包括可应用于自动化生产、仓储物流等场景下的装配、检测、综合监控等的自动化成套装备，还包括数字化软件监控装备。运用于军工领域的特种机器人主要包括自动转载机器人系统、移动机器人转载输送系统等产品。服务机器人方面，智能服务机器人“松果”已经实现小量生产，并销售国外；还包括迎宾讲解机器人、送餐机器人、医疗辅助机器人等产品。同时，公司研发体系也分为两大部分：前沿关键技术+市场应用创新。位于沈阳本部和上海的研发中心负责高端前沿技术的研发和攻克，推出了例如7自由度协作机器人和基于双目视觉完成装配作业的双臂作业机器人等前沿产品，攻占高端市场；同时还有针对市场应用创新的研发，例如客户的运用场景、方式的创新，推动机器人业务往个性化定制化方向发展，拓宽新兴产业领域诸如汽车、3C等。问答环节Q1：赵总刚刚结束上海工博会的参展，能否简单介绍此次工博会体现的机器人领域有无变化趋势？A1：大环境来说机器人厂家数量不断增加，（因此产业集中程度较低）。大趋势而言是不同行业的客户在数字化工厂上的运用不断增加，不像从前局限于汽车行业；从产品方面看品类在逐渐丰富完善。机器人应用领域不断拓宽，产品不断更新，机遇不断提升。Q2：公司已签订沈阳地铁九号线一期订单完成情况及收入确认情况介绍？A2：该项目订单含1座控制中心的中央级、23座车站级、1座车辆段级和现场级及全线区间等的完整综合监控系统。共1.18亿。项目在中标之后已经提前启动，9月19日签订正式合同。目前项目正处于施工阶段，预计2018年10月底完成交付。2017年收入确认比重较小，2018年底业绩贡献比较多。Q3：公司的综合竞争力情况？和四大家族（ABB、KUKA、FANUC、YASKAWA安川）相比有否国际竞争力？A3：从优势和劣势分析。优势方面，目前新松产品质量完全可以满足国外对于产品的应用要求。产品精度和稳定性是厂家能力的体现，因此产品的应用领域可以看出厂家技术强弱。（例如焊接机器人要求高，搬运机器人要求低。）对于汽车行业客户，新松的影响力在不断提升，已经可以形成进口替代局面；对 于新兴制造客户，因为和四大家起跑线接近，新松竞争力更加显著。劣势在于公司发展时间较短，经验不足，品牌影响力略有不足。公司机器人本体价格和ABB价格相差15%左右。和国内的机器人厂商相比，新松客的户集中度较低，（国内厂商，下游汽车客户占比80%以上，新松占30-40%。）涉及下游二十余个行业。多行业的客户基础能够促进各个经验的积攒，以促进新松能够匹配更多公司未来的自动化需求。Q4：公司各行业客户占收入比例的大小，未来有无重点发力的新兴行业？A4：汽车占比30-40%，一般制造15-20%，电子电器10-15%,电力行业5-10%，国防领域10%。电子电器（3C）行业是未来发力方向，这块的需求大且稳定；此外，国防领域市场潜力强。Q6：公司近几年研发的新产品？工业机器人产品核心零部件哪些是自供？A6：近主要研发产品为7轴协作机器人（研发周期两年）和基于双目视觉完成装配作业的双臂作业机器人，已经实现小批量多批次销售，主要应用在3C等精密制造领域。新产品还包括复合型机器人：移动机器人（AGV）集合产品，已经推出发售，国内外都有客户。近年还研发出了国内首创智能移动机器人（AGV）双车联动技术。该技术在化工领域可实现超长、超重型设备的运输工作；高精度重载联动技术还可应用在航空航天、铁路、桥梁建筑等领域，填补了国内领域的空白。值得关注的是，公司7轴、6轴机器人控制器是自主研发，减速器和部分电机外购。Q7机器人产品定价及利润情况？A7：7轴机器人国外定价70万-80万（人民币），国内定价约50万人民币左右。单体机器人毛利率约10%。机器人本体制造毛利普遍不高，原因在于行业竞争激烈，定价能力偏弱。公司订单以集成项目为主，项目集成毛利可达20-30%。Q8政府补助力度？Q8：政府补助情况根据省份不同略有差异，补贴比率根绝公司财务状况确认。Q9未来机器人发展方向？Q9：人工智能，学习能力。工业机器人方面，人机协作机器人（7轴柔性化设备）在一般制造的运用是未来趋势。-东吴证券