赢合科技：董事长交流电话会议纪要20200205

时间：2020-02-05嘉宾：公司董事长、董事会秘书主持：李佳董事长介绍环节公司新的变化：1）锂电板块的变化：通过过去1-2年的战略调整，目前公司已经全面进入一线客户供应链；产品方面，公司各个环节产品发展已经成熟。2）新增的业务获得了良好发展：OLED和3C领域，公司研发到客户端应用用了三年时间，现在取得了很好的突破；3）和上海电气的合作：a）锂电方面公司和曼兹合作，曼兹叠片自动化设备技术全球领先，而同时国内叠片机市场公司是出货量最大的，这样强强联合，公司对未来推出的产品市场拓展很有信心，将成为公司2020年的主打产品。b）上海电气旗下自动化需求，会适当导入给公司（看哪些是公司能做的），比如说煤矿领域。上海电气向山西的一些煤矿提供煤炭开发自动化设备，这些在考虑交给赢合科技做，除了煤矿自动化设备以外，其它的一些领域合适的也会向公司开放。董秘交流环节2019年的经营情况：上个月发了业绩预告，业绩略有下滑。原因主要如下：1）原来公司预期的一些订单投资放缓。公司新签订单量有些下滑，但是结构上更好了。公司更加看好未来客户结构的优化，同时新签订单也将开始提升；2）公司主动放弃了一些订单：主要意图是调整客户结构，现在的客户结构基本上是行业前二十；3）商业模式主动改变：之前公司整线能力很强，有些设备是外购之后安装到整线中交付给客户，这种方式会一定程度拉低公司净利率水平。现在公司不怎么外购了，与客户的合作方式由两方合作变为三方或者四方合作，有些设备由客户直接采购，不经过公司，因此可以看到公司毛利率有很大的改善，未来公司经营的质量会更高。最近复工的情况：过往每年四季度公司与客户沟通的情况都很不错，疫情爆发之前公司员工一直在海外于客户进行交流，目前来看和客户合作的推进是非常好的。今年公司根据广东省要求开工推迟到2月10号。但是由于公司自身产能调节能力很强，公司2000多员工配备中只有100多人是在湖北地区的，影响不大。此外针对疫情，公司准备了足够的口罩等必要物资，能够使得疫情对公司的复工影响最小。此外，公司开始生产口罩机产品，目前来看已经有100-200台订单了，对公司一季度的业绩预计会有比较好带动。预计公司整体一季度新接订单10亿以上，全年订单额提升30%以上，而且客户全部来自于一线客户。关于公司口罩机业务的开展情况目前公司收到了来自全国各地的需求，订单需求400-500台，但是2月底之前公司最多能生产200台。单台价格36-39万（包含物流与售后服务）。公司平面医疗口罩设备，生产口罩效率能做到全行业最快，每分钟100-120个，下个月开始公司还会推进N95口罩的研发生产。口罩机市场需求测算：每个省都有口罩的需求，目前市场需求比较大、比较迫切。口罩机是整线产品吗？口罩机的竞争格局是什么样的？ 公司生产的口罩机是全自动设备，直接出成品，整体设备要比市场上单体设备合成的售价高。口罩机原本是个小众市场，各家厂商供应能力比较小，有些零件也是外协的，因此供应链配套能力不如赢合科技，自动化水平方面，赢合科技也要更强。问答环节请公司介绍一下与比亚迪、CATL的合作情况比亚迪方面：公司与比亚迪是战略合作。锂电中前段已经进入到比亚迪的供应链了，在比亚迪西安工厂应用的状况都是非常好的。2019年预期与比亚迪的订单5-6亿，但是最终只有2亿，主要原因受行业因素影响延迟，但是2020年预计是会变好的。公司与比亚迪战略合作的方式：比亚迪有些新产品有可能会与公司一起研发，同时设备采购中可能会更加倾向于公司。但是有些合作是排他的，新研发产品几年只能不能卖给其他电池厂商。CATL方面：合作在日益加强。此前已经在激光切、涂布机环节合作，2019年辊分、卷绕环节设备也开始进行送样和沟通工作。请介绍一下比亚迪的刀片电池对公司设备需求的影响。比亚迪的刀片电池，主要用叠片工艺做，曼兹叠片机的效率在全球是比较领先的。公司已经和比亚迪沟通了，后期可能会有一些合作。上海电气对曼兹的定位是什么样的？赢合科技会不会成为上海电气唯一设备平台，赢合科技有没有可能通过曼兹切入海外市场？公司与曼兹从2019年就开始沟通，去年底和曼兹签订合作协议，协议包括三方面内容：1）赢合科技成为曼兹在中国的生产基地，推广曼兹的叠片机产品，具体对应的是赢合旗下的合和团队；2）市场方面：过去欧洲客户对赢合科技设备比较满意，但是担心售后服务，客户曾经提出过需要公司在欧洲建立售后服务能力，满足客户需求。赢合科技与曼兹合作后，围绕曼兹搭建欧洲售后服务体系，帮助赢合科技开拓海外市场，取得了良好的效果，目前公司现在就在与SAFT开展合作；3）销售体系建设：欧洲、美洲曼兹负责，亚洲赢合负责。目前赢合与曼兹已经达成全面、立体的合作模式，对双方的全球拓展都非常有利。曼兹在叠片机技术是全球领先的，未来消费电子领域发展会不会利好叠片技术以及公司？公司在数码方面与ATL、BYD的合作都是非常紧密的。叠片设备在数码方面应用会越来越多，异形电池对叠片机的需求更大，公司目前已经在推进相关的研发工作。1-2月份的锂电设备订单情况：意向性订单拿到一些，但是还没有签订正式协议，对应规模10亿元，一季度公司预期订单规模10-13亿。-华创证券