金融期货日报：期指震荡整理，期债小幅下跌

金融期货 2020.8.19 1 请务必参阅报告正文后的重要声明 金融期货 【观点和操作建议】 宏观: 国际方面，美国总统特朗普称，他取消了上周末与中国的贸易会谈，因为不想与中国对话。国内方面，国家最高领导人赴安徽考察调研，他先后来到阜阳市阜南县王家坝闸、红亮箱包有限公司、蒙洼蓄洪区曹集镇利民村西田坡庄台，察看淮河水情，走进田间地头，了解当地防汛救灾和灾后恢复生产等情况，看望慰问受灾群众。 股指: 周二股指期货震荡分化，IC合约上涨。盘面上，沪深两市窄幅震荡整理。板块上，保险股继续走强，消费、医药、地产、周期股涨幅较大。两市成交额10900亿，北向资金净流出20亿元。国内疫情防控常态化，经济逐步好转，市场信心逐步恢复。建议逢低做多，IF2008多单4541.6点止损，IH2008多单3192点止损，IC2008多单6318点止损。 国债: 周二国债期货小幅收跌。现券收益率上行2-3BP，资金利率小幅下跌。市场对经济的乐观预期有所钝化，股债联动效应明显减弱，交易情绪明显升温，配置盘增配力度有所加大。建议多单减持，TS20012多单100.275止损，TF2012多单99.84止损，T2012多单98止损。 一、行情回顾 图表1：当日行情总结 主力合约 收盘价 涨跌（%） 成交量 持仓量 日增仓 IF2008 4,803.6 -0.13% 76,766 62,434 -13,412 IH2008 3,361.4 -0.25% 27,782 24,371 -6,223 金融期货 2020.8.19 2 请务必参阅报告正文后的重要声明 IC2008 6,746.6 0.61% 74,413 68,857 -5,530 TS2009 100.685 0.01% 4,990 11,117 -394 TF2009 100.765 -0.10% 11,275 14,762 -3,105 T2009 99.365 -0.15% 39,601 39,421 -9,119 数据来源：文华财经、国元期货 二、现货市场 【现货行情走势】 数据来源：文华财经、国元期货 【银行间国债到期收益率】 期限 利率(%) 涨跌(bp) 3M 2.12 -0.7 1Y 2.28 1.0 2Y 2.62 1.0 3Y 2.70 0.5 5Y 2.85 3.5 7Y 2.98 3.5 10Y 2.98 3.5 30Y 3.72 2.4 数据来源：中国债券网、国元期货 三、信息资讯 1、发改委发布《信贷支持县城城镇化补短板强弱项的通知》，聚焦县城及县级市城区，特别是120个县城新型城镇化建设示范地区，兼顾镇区常住人口主要指数 收盘价 成交额(亿元) 日涨跌点 日涨跌幅 上证综指 3,451 4,931 12.29 0.36% 深证成指 13,768 5,969 25.94 0.19% 创业板 2,701 1,880 4.67 0.17% 上证50 3,367 934 -1.52 -0.05% 沪深300 4,813 3,114 -2.47 -0.05% 中证500 6,789 2,086 44.85 0.66% 金融期货 2020.8.19 3 请务必参阅报告正文后的重要声明 10万以上的非县级政府驻地特大镇、2015年以来“县改区”“市改区”形成的地级及以上城市市辖区，支持新一代信息基础设施建设项目，包括建设5G网络、物联网等。 2、发改委：国家开发银行、农业银行、工商银行、农业银行、建设银行、光大银行六家银行参考贷款市场报价利率（LPR），对县城城镇化补短板强弱项项目贷款执行优惠利率，按照项目实际需要，给予原则上不超过20年的中长期贷款。 3、海南提高住房公积金个人住房贷款最高额度，借款人夫妻双方均缴存住房公积金的家庭，贷款最高额度为100万元；借款人仅单方缴存的，贷款最高额度为70万元，借款人购买二手自住住房申请住房公积金贷款的，最低首付款比例为40%。 4、美国股市以有史以来最快的速度完成从下跌20%以上到创下纪录新高的华丽转身，收复新冠疫情爆发以来的全部失地，标普500指数周二收盘创纪录新高。 5、最高法：支持依法加大对欺诈发行股票、债券罪，违规披露、不披露重要信息罪以及提供虚假证明文件罪追究刑事责任的力度，严格落实“民事赔偿优先原则”，依法保障证券集体诉讼制度落地实施，持续深化纠纷多元化解机制建设。 金融期货 2020.8.19 4 请务必参阅报告正文后的重要声明 6、中央结算发布数据显示，境外机构投资者的债券托管量大幅增长，7月份境外机构债券托管面额为23441.24亿元，较6月份增1481.13亿元，同比涨38%，相较2019年末涨24.89%，是境外机构投资者连续第20个月增持中国债券。 7、保险资管协会：7月16家保险资产管理机构注册债权投资计划和股权投资计划共42只，合计注册规模1038.38亿元；1-7月29家保险资产管理机构注册债权投资计划和股权投资计划共192只，合计注册规模3571.45亿元。 金融期货 2020.8.19 5 请务必参阅报告正文后的重要声明 重要声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国元期货力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 联系我们 全国统一客服电话：400-8888-218 国元期货总部 地址：北京东城区东直门外大街46号天恒大厦B座21层 电话：010-84555000 合肥分公司 地址：合肥市蜀山区金寨路91号立基大厦A座六楼（中国科技大学金寨路大门斜对面） 电话：0551-62895501 福建分公司 地址：福建省厦门市思明区莲岳路1号2204室之01室（即磐基商务楼2501室） 电话：0592-5312522 大连分公司 地址：大连市沙河口区会展路129号国际金融中心A座期货大厦2407、2406B。 电话：0411-84807840 西安分公司 地址：陕西省西安市雁塔区二环南路西段64号凯德广场西塔6层06室 电话：029-88604088 上海分公司 地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄1号楼3层C区 电话：021-68400292 通辽营业部 地址：内蒙古通辽市科尔沁区建国路37号世基大厦12层 电话：0475-6380818 合肥营业部 地址：合肥市庐阳区国轩凯旋大厦四层（合肥师范学院旁） 电话：0551-68115906、0551-68115888 郑州营业部 地址：郑州市金水区未来路69号未来大厦1410室 电话 ：0371-53386892/53386809 青岛营业部 地址：青岛市崂山区香港东路195号9号楼9层901室 电话0532-66728681 深圳营业部 地址：深圳市福田区园岭街道百花二路48号二层（深圳实验小学对面） 电话：0755-82891269 唐山营业部 地址：唐山市路北区北新西道24号中环商务20层2003-2005室 电话：0315-5105115 杭州营业部 地址：浙江省杭州市滨江区江汉路1785号网新双城大厦4幢2201-3室 电话：0571-87686300 宝鸡营业部 地址：陕西省宝鸡市金台区陈仓园金九商务楼9层920、921室 电话：0917-3859933 电话：021-68400292