科创板周监控第23期：科创板基金再扩容，两融续创新高

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 市场策略研究 2020年08月01日 投资策略 科创板基金再扩容，两融续创新高——科创板周监控第23期 1、市场表现：本周科创50指数累计上涨8.90%。全球视角下，全球主要市场指数涨跌互现，A股主要指数涨幅居前，科创50指数领涨；对标国内大盘，科创50/上证综指回升至0.46，对标海外科技创新企业云集的纳斯达克市场，科创板指/纳斯达克指回升至0.14；本周科创板除通信行业收跌，其余行业普遍收涨，其中公用事业、电子和农林牧渔上涨居前；个股层面，铂力特涨幅居首，德林海回落居多。 2、估值分析：本周科创板PE、PB估值止落回升。截至7月31日收盘，科创50PE 估值达到86.57倍，PB估值达到8.44倍。相对估值角度而言，科创50/上证综指的PE、PB相对估值分别达到5.92和5.61。 3、资金结构：科创板成交额小幅回落，两融余额续创新高。本周科创板总成交额2305.15亿元，较上周减少581.97亿元，环比下降20.16%。科创板成交额自前周创新高以来接连回落，本周成交额再度回升，重回590亿，交投情绪有所修复；两融余额317.20亿元再创新高，但增速有所放缓，两融交易占比回落，融资交易占比5日均线达到0.30。 4、新股发行：本周新增三家IPO——爱博医疗、盟升电子和江航装备。截至7月31日，科创板已上市公司数目达到143家，已发行未上市公司16家，此外尚有213家处于注册审核中。 5、科创板基金：本周新增5家科创板基金，分别是南方科创板3年定开、易方达科创板两年定开、富国科创板两年定开、博时科创板三年定开和汇添富科创板2年定开，发行份额为29.67亿份、29.66亿份、29.66亿份、25.10亿份、29.75亿份。目前，科创板公募基金共计61只，基金规模达到624.09亿元。 6、解禁展望：下周科创板仅有1家公司解禁——东方生物，解禁规模为2.95亿元。 风险提示：1、宏观经济超预期波动；2、海外超预期波动。 作者 分析师 张启尧 执业证书编号：S0680518100001 邮箱：zhangqiyao@gszq.com 相关研究 1、《投资策略：科创牛：当前机构科创板配置如何？》2020-07-30 2、《投资策略：为何保持乐观一：外部已非主要矛盾》2020-07-29 3、《投资策略：交易型外资大幅撤离，大进大出有望趋缓》2020-07-28 4、《投资策略：公募基金是“赎旧买新”吗？》2020-07-27 5、《投资策略：珍惜调整，继续看好机构牛、结构牛——A股市场策略周报》2020-07-26 2020年08月01日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1、市场表现 ................................................................................................................................................. 3 3、估值分析 ................................................................................................................................................. 4 4、资金结构 ................................................................................................................................................. 6 5、新股发行 ................................................................................................................................................. 7 6、科创板基金 .............................................................................................................................................. 9 7、解禁展望 ................................................................................................................................................. 9 风险提示 .................................................................................................................................................... 10 图表目录 图表1：本周科创50指数累计上涨8.90% ....................................................................................................... 3 图表2：对标国内大盘，科创50指数与相对收益走势 ........................................................................................ 3 图表3：对标美股纳斯达克，科创50指数相对收益走势 ..................................................................................... 3 图表4：科创板标的行业平均涨跌幅与A股对应行业涨跌幅对比.......................................................................... 4 图表5：本周表现居前的10大个股 .................................................................................................................. 4 图表6：本周表现居后的10大个股 .................................................................................................................. 4 图表7：科创板PE估值水平变动 ..................................................................................................................... 5 图表8：科创板PB估值水平变动 ..................................................................................................................... 5 图表9：科创板行业PE估值水位情况 .............................................................................................................. 5 图表10：科创板与整体行业PE估值对比 ......................................................................................................... 5 图表11：科创板行业PB估值水位情况............................................................................................................. 5 图表12：科创板与整体行业PB估值对比 ......................................................................................................... 5 图表13：科创板成交额及成交占比变动 ........................................................................................................... 6 图表14：科创板资金结构............................................................................................................................... 6 图表15：科创板融资融券余额变动 .................................................................................................................. 7 图表16：融资融券净买入成交占比情况 ........................................................................................................... 7 图表17：本周新增科创板IPO公司信息 ........................................................................................................... 7 图表18：科创板注册上市公司阶段占比分布（家） ........................................................................................... 7 图表19：申请上市科创板企业得主题类型分布（家） ........................................................................................ 7 图表20：申请上市科创板企业的细分主题领域分布 ........................................................................................... 8 图表21：已上市科创板企业行业分布............................................................................................................... 8 图表22：新股上市预告（已注册待发行科创板标的） ..