油菜籽类晨报：菜籽类制品齐收涨

油菜籽类晨报/期货研究 报告日期 2013-10-24 现货报价 地区 价格 涨跌 武汉菜油 8750 +0 荆州菜籽 5220 +0 南通菜粕 3300 +0 菜豆油主力合约 研究所 李青 农产品分析师 010-59113582 Liqing1@essence.com.cn 菜籽类制品齐收涨 关注度：★★★ 行情回顾 周三，ZCE油菜籽类制品双双高开，日内多数时间呈现窄幅震荡行情，截止收盘不同幅度上涨，量能增减不一。其中，郑油1405合约结束两个交易日阴跌走势，于7400整数关口下方收小十字星。ICE油菜籽11月合约连续第4个交易日减仓上涨，日内一度升穿重要均线阻力位。 现货市场 报价：昨日，普通国产油菜籽入厂价格报在5100-5280元/吨，均与上一交易日持平；普通菜粕出厂价普遍集中在3100-3320元/吨，亦持平与上一交易日；国标四级菜籽油出厂报价在8250-9300元/吨，大部分地区较上一交易日走稳。依据现货全国均价测算，当日郑油基差在1376元/吨，较上一交易日下跌24点。郑油-豆油主力合约价差较上日小幅收敛16点，至180元/吨。 消息：1）商务部大宗农产品进口预报显示，预报10月份我国进口油菜籽到港37.13万吨，装船20.11万吨，监测显示，加拿大新菜籽开始上市，9月底已有新菜籽装船发往中国，但10月份菜籽到港量难以超过30万吨。2）乌克兰国家统计局称，9月份乌克兰葵花油产量为29.4万吨，比上年同期增长7.8%，8月份产量为6.9万吨，1-9月份乌克兰葵花油总产量为210万吨，比上年同期减少18.8%。1-9月份我国累计进口葵花籽油32.7万吨，其中自乌克兰进口29.6万吨，占比达到90.5%。3）《油世界》预计，2013/14年度全球8种主要植物油产量将达1.62亿吨，上年度为1.55亿吨，其中，菜籽油产量从2490万吨增至2520万吨，植物油期末库存自2140万吨升至2260万吨。 操作建议 国际市场，加拿大油菜籽收割步入尾声，但加元走疲在一定程度上冲抵了供应趋增的偏空预期，外盘油菜籽表现强势。国内，长江流域油菜籽类现货市场购销淡静，资金对于菜籽类制品炒作热情弱化。具体到今日操作，油菜籽类制品走势仍胶着，短期区间震荡对待，多空均以日内为主。 油菜籽类晨报/期货研究 一 、相关图表 图1 菜籽油内盘期现走势及基差（元/吨） 图2菜-豆油价差走势（元/吨） 数据来源：布瑞克、安信期货研究所 数据来源：布瑞克、安信期货研究所 图3主要地区油菜籽压榨利润（元/吨） 图4 菜-棕油价差走势（元/吨） 数据来源：布瑞克、安信期货研究所 数据来源：布瑞克、安信期货研究所 表1菜籽类主力合约收盘价（加元/吨、元/吨） 合约 涨跌幅 2013/10/23 2013/10/22 2013/10/21 2013/10/18 2013/10/17 2013/10/16 2013/10/15 ICE菜籽主 3.4 491.4 488 489 484 483.5 483.7 482.5 ZCE郑油主 -44 7396 7440 7556 7504 7484 7422 7398 ZCE菜籽主 - - - - - - - - ZCE菜粕主 16 2424 2408 2426 2405 2411 2412 2414 数据来源：文华财经、安信期货研究所 表2 代表地区菜籽油现货报价（元/吨） 省份及地区 内蒙古海拉尔 青海西宁 河南信阳 安徽合肥 江苏南通 湖北襄樊 湖南岳阳 江西九江 四川成都 涨跌幅度 - - - - - - - - - 2013/10/23 9,200 9,300 8,700 8,700 8,200 8,700 8,650 8,650 8850 2013/10/22 9,200 9,300 8,700 8,700 8,200 8,700 8,650 8,650 8850 2013/10/21 9,200 9,300 8,800 8,750 8,250 8,700 8,700 8,700 8900 2013/10/18 9,200 9,300 8,800 8,750 8,250 8,700 8,700 8,700 8900 2013/10/17 9,200 9,300 8,800 8,750 8,250 8,700 8,700 8,700 8900 数据来源：安信期货研究所 油菜籽类晨报/期货研究 二 、成交持仓排名 表3 郑油合约成交持仓 名次 会员简称 成交量（手） 增减量 会员简称 持买仓量 增减量 会员简称 持卖仓量 增减量 1 中国国际 11774 -2706 万达期货 9,081 0 永安期货 18,817 1564 2 万达期货 10230 5574 永安期货 5,837 1154 国投期货 15,488 2,357 3 永安期货 7912 4215 中证期货 4,977 -1662 万达期货 10,849 122 4 徽商期货 7249 -109 美尔雅 4,578 132 弘业期货 6,096 -99 5 华泰长城 7197 2788 广永期货 4,440 327 中粮期货 6,016 -1775 6 海航东银 5454 388 长安期货 4,071 2 东证期货 5,745 -79 7 广发期货 5309 -157 弘业期货 3,882 1173 中证期货 5,349 -287 8 集成期货 5244 197 广发期货 3,589 317 中信新际 5,194 -13 9 南华期货 5039 548 华泰长城 3,473 132 格林期货 4,978 524 10 申银万国 4218 1385 浙商期货 3,172 -52 中国国际 4,787 -148 11 中证期货 4033 1078 银河期货 3,054 -71 浙商期货 4,745 208 12 海通期货 3524 -773 国泰君安 2,972 217 光大期货 4,546 -103 13 浙商期货 3254 17 光大期货 2,883 20 新湖期货 4,169 304 14 山西三立 2993 1069 成都倍特 2,821 74 首创期货 2,836 -265 15 信达期货 2857 944 长江期货 2,681 4 上海中期 2,788 149 16 英大期货 2808 325 西部期货 2,636 -3 新世纪 2,412 2015 17 中辉期货 2750 1408 海通期货 2,504 -283 国富期货 2,219 0 18 南证期货 2721 1884 格林期货 2432 10 上海良茂 2,188 -14 19 国投期货 2700 -3782 申银万国 2,423 -23 华泰长城 2,095 -787 20 浙江新世纪 2679 -4262 国联期货 2,329 25 国都期货 1,994 438 合计 99945 10031 73835 1493 113311 4111 数据来源：ZCE、安信期货研究所 表4菜粕合约成交持仓 名次 会员简称 成交量（手） 增减量 会员简称 持买仓量 增减量 会员简称 持卖仓量 增减量 1 中原期货 140050 -170 永安期货 43,724 -9000 永安期货 55,037 -3252 2 华泰长城 72211 -25591 万达期货 34,679 1599 万达期货 49,347 1,750 3 民生期货 69370 52644 国泰君安 32,858 -315 中粮期货 46,062 -1,949 4 海通期货 66295 6837 国贸期货 28,434 638 国投期货 41,293 4575 5 东海期货 64115 -3641 华泰长城 27,022 -4948 中信新际 33,061 5 6 徽商期货 55883 -1885 中证期货 26,665 524 光大期货 31,115 -1266 7 瑞达期货 51842 26049 华闻期货 25,779 16 首创期货 25,650 -415 8 华安期货 47802 20138 海通期货 23,331 2935 浙商期货 19,851 -13839 9 浙商期货 45177 19671 浙商期货 19,283 3534 南华期货 19,626 120 10 首创期货 35980 7106 徽商期货 17,660 502 中证期货 19,310 1169 11 北京中期 34596 -13299 中国国际 17,018 -1312 格林期货 18,396 872 12 银河期货 33506 14790 中粮期货 15,623 2388 安粮期货 17,909 364 13 万达期货 33407 -12926 申银万国 15,558 -101 海通期货 16,358 3646 14 永安期货 31422 1060 光大期货 15,475 -3227 华泰长城 15,810 -1613 油菜籽类晨报/期货研究 15 申银万国 30243 -545 安粮期货 15,454 -179 弘业期货 15,706 1192 16 国海良时 27080 -1493 广发期货 14,835 -2089 华闻期货 15,073 14 17 国泰君安 25950 -113 南华期货 14,452 -1607 中国国际 14,998 -1088 18 广发期货 25292 512 大地期货 12419 247 徽商期货 14,972 1133 19 中辉期货 24714 -6063 美尔雅 12,083 2913 兴证期货 14,525 643 20 中国国际 24232 -2896 华融期货 11,783 -63 大越期货 12,543 533 合计 939167 80185 424135 -7545 496642 -7406 数据来源：ZCE、安信期货研究所 油菜籽类晨报/期货研究 分析师简介 李青，兰大经济学硕士，安信期货研究所农产品分析师，致力于油脂油料研发工作。期货日报、证券时报及新财富“第五届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”最佳棕榈油分析师，ZCE上市品种有奖征文（菜籽油）二等奖。 安信期货研究所简介 随着中国期货业务创新与金融工具创新的快速推进，产业客户与机构投资者面临着前所未有的发展机遇。变是唯一不变的真理，安信期货研究所倡导高效、朴实的研究风格，充分借助安信证券的研究优势，致力打造一支以博士、硕士为主体的高水平研究团队，分析师大都毕业于国内外一流著名学府，拥有丰富的投资、研究经验，力争第一时间为机构客户、产业客户提供研究分析、交易咨询、风险管理顾问服务。 免责声明 本研究报告由安信期货有限责任公司撰写,研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。安信期货有限责任公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。 本报告版权仅为安信期货有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为安信期货有限责任公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。安信期货有限责任公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。